По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам. В Ливии соперничающие фракции, претендующие на контроль над Центральным банком страны и доходами от продажи нефти, достигли компромисса и подписали соглашение о прекращении конфликта в четверг. Конфликт привел к резкому сокращению добычи и экспорта нефти в Ливии — экспорт нефти в сентябре упал до 400 тыс. Баррелей в день по сравнению с более чем 1 млн баррелей в августе. По словам аналитика ANZ Bank Дэниела Хайнса, соглашение дивидендный гэп стратегия может привести к возвращению на рынки более 500 тыс. «Инвесторы восприняли это как сигнал о скорой отмене ограничений на добычу на уральском хабе», — объяснил Карпунин.
Дивидендный гэп: акции рухнули, но это не значит, что что-то случилось
Из-за этого цена резко падает и образуется дивидендный гэп (разрыв на графике цены). Дивиденды – это доля прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Представьте, вы купили акции компании, и теперь как бы стали одним из её множества “владельцев”. В качестве благодарности за инвестиции компания делится с вами частью своей прибыли – вот это и есть дивиденды. Если компания сработала в минус, на дивиденды рассчитывать не стоит. Например, головная компания Х5 Retail Group находится в Нидерландах, решения о ее переводе в Россию не было.
Сроки завершения дивидендного ГЭПа
- В итоге, одни начинают продавать, другие перестают покупать по этим ценам.
- А если хотите разбираться в финансах и узнать, как правильно зарабатывать на рынке ценных бумаг, следите за нашим YouTube-каналом,видеокомментариями экспертов и выпусками шоу Money Talk.
- Есть несколько стратегий, которые могут помочь вам использовать гэп в своих интересах.
- Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств.
- Додонов отметил, что обыкновенные акции обладают более высокой ликвидностью и поэтому имеют шансы несколько опередить привилегированные акции по темпам восстановления после отсечки.
- В момент открытия торгов его акции подешевели на ₽21,7, что меньше, чем размер объявленных дивидендов — ₽25 за одну акцию (в общей сложности ₽565 млрд).
При инвестировании один из популярных способов работы с гэпом – покупка дивидендных акций на следующий день после даты отсечки. Если компания платит стабильные дивиденды, то покупка ее акций по более низкой цене даст в будущем большую дивидендную доходность. Иными словами, если инвестор хочет купить акции на долгую перспективу для получения потока дивидендов, то чем ниже будет цена покупки, тем быстрее окупятся его инвестиции. Дивидендный гэп дает отличный шанс реализовать данную долгосрочную стратегию.
«Газпром», ЮГК, дивидендный гэп «Ростелекома» и цены на нефть: дайджест
При работе с ценными бумагами нельзя точно сказать, сколько длится дивидендный гэп. Это может быть неделя после закрытия реестра, месяц или даже год. Гэп (от англ. gap – «разрыв») – разница между ценой открытия текущей торговой сессии и закрытия предыдущей. Таким образом, дивидендный гэп – резкое снижение цены акции на сумму, не превышающую размер самого дивиденда.
Дивидендный ГЭП. И как на нем заработать
До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб. Через два месяца ценные бумаги компании восстановили свое падение и вновь достигли отметки в 230 руб.
Когда Сбербанк закроет дивидендный гэп и что будет с его акциями
Акционеры за 2023 год получат по ₽6,06 на бумагу, что по ценам накануне дивотсечки давало 7,5% доходности по обыкновенным и 8,2% по привилегированным акциям. В среднем с 2015 года дивидендный гэп в акциях Роснефти закрывался в течение 54 дней. Но если не считать дивидендный гэп, который начался 5 октября 2018 года и закрывался 569 дней, то средний срок закрытия гэпа составит 15 дней. «Алор Брокер» имеет нейтральный взгляд на бумаги банка, целевая цена находится на пересмотре. В «Цифра брокер» на горизонте 12 месяцев ожидают роста до ₽350 за обыкновенную акцию.
Причины потенциального роста акций
Предыдущий рекорд по размеру дивидендов банка был установлен в 2023 году. Тогда наблюдательный совет рекомендовал выплатить за 2022 год ₽565 млрд, или по ₽25 на акцию. По моим оценкам, от 25% до 40% полученных дивидендов от «Сбера» по итогам 2022 года может быть реинвестировано. В абсолютном выражении это сумма от ₽140 млрд до ₽220 млрд, которая, вероятно, вернется на российский финансовый рынок. В момент открытия торгов его акции подешевели на ₽21,7, что меньше, чем размер объявленных дивидендов — ₽25 за одну акцию (в общей сложности ₽565 млрд).
Дивидендный гэп возникает, когда инвесторы начинают продавать свои активы после закрытия реестра. Обычно цена акции падает на сумму выплаченного дивиденда. После выплаты дивидендов у компании в кассе остается меньше денег, и в глазах инвесторов она становится чуть менее ценной. ГЭП (от английского gap — разрыв) – падение стоимости акций после выплаты дивидендов и возврат цены на прежний уровень.
Стратегия 1. Купить и держать в долгосрок. Получение дивидендов [срок – долгосрок]
Другой способ заключается в продаже актива в дату отсечки, после чего он выкупается после дивидендного гэпа без получения дивидендов, т.е. Рост капитала только за счет изменения курсовой стоимости акции. Способ подходит для активов, которые имеют среднюю волатильность, т.е. Данная стратегия работы позволяет нам заработать на дивидендах сразу, не дожидаясь их фактической выплаты.
Чем выше дивидендная доходность у Лукойла, тем больше требуется времени на закрытие гэпа. При этом стоит учитывать тот фактор, что не всегда заявленная дивидендная доходность и реальная глубина гэпа совпадают на практике. Дивидендный гэп — важное явление на рынке, которое может оказать значительное влияние на цены акций и создать возможности для заработка инвесторов и трейдеров. Однако важно помнить, что торговля в период гэпа имеет свои риски, и требует тщательного анализа рынка. Некоторые аналитики настроены более скептично по поводу сроков закрытия гэпа.
Таким образом, мы не замораживаем наши средства на некоторое время. Еще одним риском при закрытии реестра может стать тот факт, что размер дивидендного гэпа не упадет ниже дивидендной доходности. Таким образом, заработать на короткой продаже акций у инвестора не получится. На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо. Поэтому многие профессиональные участники фондовой биржи используют различные инвестиционные стратегии, чтобы получать дополнительную прибыль.
В данном случае инвестор получит доход только в виде дивидендов, которые не всегда покроют убытки от снижения курсовой стоимости бумаги. На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа. Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, в какое именно время покупать акции для последующего их роста. Если в случае со Сбербанком гэп закрылся через 11 дней, то в Норникеле этого до сих пор не произошло. Закрытие дивидендного гэпа — процесс, в ходе которого разница между ценой акции до и после выплаты дивидендов исчезает.
Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики говорят, что гэп по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка будет закрываться со схожей скоростью. Это связано с тем, что разница в стоимости бумаг незначительная. Додонов отметил, что обыкновенные акции обладают более высокой ликвидностью и поэтому имеют шансы несколько опередить привилегированные акции по темпам восстановления после отсечки. По мнению аналитика «Альфа-Инвестиций» Игоря Галактионова, при стабильном внешнем фоне акции могут восстановиться за 35 рабочих дней. Аналогичную оценку в 30–35 торговых дней дает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. При этом он отмечает, что акции «Сбера» подвержены влиянию общерыночных настроений.
«Синара» установила целевую цену для обыкновенных акций Сбербанка на уровне ₽355 за бумагу до конца года. Аналитики полагают, что бумаги поддержат устойчивая прибыль и основной доход. Глава Сбербанка Герман Греф в разговоре с журналистами на Финансовом конгрессе Банка России, который проходил с 3 по 5 июля, не выразил уверенности в росте прибыли банковского сектора по итогам 2024 года. «Я не готов делать предсказания ни по прибыли «Сбера», ни по прибыли банковской системы. Очень многие банки говорят о том, что у них в этом году прибыльность будет ниже, чем в прошлом году, поэтому я не такой большой оптимист в части превышения результатов прошлого года. Посмотрим», — прокомментировал Греф прогноз ЦБ по росту прибыли банков в 2024 году.
Российские индексы акций показали умеренный рост — Индекс Мосбиржи прибавил за неделю 1,06% до 2565,17 п., РТС на фоне умеренного ослабления рубля вырос всего на 0,45% до 1038,32 п. Период, в течение которого акции вернутся к изначальной цене, разные. Это может быть неделя или несколько дней, а могут быть и месяцы.
Причина обвала заключалась в истечении срока, в течение которого можно было купить «Сбер» под дивиденды — до 8 мая включительно. Как правило, цена акции снижается примерно на размер самих дивидендов. Природу этого явления и стратегию действий на фоне дивидендного гэпа объяснил руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции» Дмитрий Кашаев. На российском фондовом рынке отечественные инвесторы больше всего предпочитают покупать акции голубых фишек. Например, Сбербанк, Норильский никель, Лукойл, Газпром, Роснефть и т. Их акции всегда востребованы инвесторами, доходность по дивидендам, как правило, выше среднего по рынку, а скорость закрытия дивидендного гэпа одна из самых быстрых на бирже.
Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и клиенты могут, в конечном счете, не получить первоначально инвестированную сумму. Чтобы получить дивиденды, нужно быть обладателем акций в так называемый день отсечки. В этот день компания составляет списки акционеров, которым причитаются дивидендные выплаты. Чтобы рассчитать размер дивидендного гэпа, нужно от цены закрытия в день отсечки отнять цену открытия акции на следующий день. Это связано с тем, что часть прибыли компании переходит к акционерам. В редких случаях эта разница может превысить сумму дивидендов.
Есть несколько стратегий, которые могут помочь вам использовать гэп в своих интересах. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционные паи фонда, необходимо внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом.
За 2023 год инвесторы «Сбера» получат рекордные дивиденды. Акционеры банка утвердили выплату ₽33,3 на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. Общая сумма выплат составит ₽752 млрд, что соответствует 50% от чистой прибыли банка за прошлый год. Дивидендная доходность по цене закрытия 10 июля, то есть накануне дивидендной отсечки, составляла 10,5% для обыкновенных и привилегированных бумаг. После закрытия реестра спрос на ценные бумаги снижается и цена активов падает. Акции становятся менее привлекательными для новых инвесторов из-за уменьшения инвестиционной прибыли в виде дивидендов.
Но мало понимать, что такое дивидендный гэп – надо знать как же эти знания помогут лично нам. В следующей статье (завтра) расскажем о том, как же можно заработать на дивидендном ГЭПе. За шесть месяцев 2024 года чистая прибыль Сбербанка по РСБУ достигла ₽768,7 млрд, за июнь показатель составил ₽140,3 млрд (в мае было ₽133,4 млрд). Рентабельность капитала за шесть месяцев составила 22,9%. Чистый процентный доход вырос на 16,9%, до ₽1244,17 млрд.
Есть инвесторы, которые начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов, например, после выхода отчетности компании. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. Но, конечно, это рискованный шаг, ведь есть вероятность, что компания уменьшит размер дивидендов или вообще решит их не платить.
Если все пойдет по плану, это может стать первым шагом к тому, чтобы вернуться к вопросу выплаты дивидендов своим акционерам. Однако процедура может занять до полугода, поэтому стоит набраться терпения. За счет роста цены самой акции и того, что компания с нами делится частью своей прибыли, то есть выплачивает дивиденды. Право на получение дивидендов получают те акционеры, которые успели приобрести акции компании до определенного дня, который она определяет, как последний, когда это можно сделать. Например, дивидендный гэп может не закрываться в течение длительного времени или вовсе не закрыться.
Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. Однако если в будущем динамика сырьевых цен на мировом рынке станет нисходящей, а внешнеполитическая ситуация напряженной, то при следующих дивидендах закрытие гэпа может оказаться затяжным по времени. Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев. Таким образом получается, что когда одни инвесторы начинают продавать, другие перестают покупать по этим ценам. Из-за этого цена резко падает и происходит дивидендный гэп.
Важно понимать, чтобы не впадать в панику, увидев падение цены акций сразу после выплаты дивидендов. Это просто математика и финансовая логика, обычная практика на рынке и не должно вызывать беспокойства. Надеюсь, теперь вам стало чуть яснее, что такое дивидендный ГЭП и почему он важен для инвесторов.
«Сейчас рынок находится в стадии коррекционного движения, поэтому дивидендный гэп может в этот раз закрываться дольше, а именно два-три месяца», — говорит Топольский. Как отмечает эксперт, многие инвесторы Сбербанка могут захотеть реинвестировать полученные дивиденды в те же бумаги, что будет оказывать им поддержку. Щукина также вспоминает, что в апреле этого года акции Сбербанка достигли максимума за последние два года на фоне заявлений главы правительства о дивидендах в банковском секторе.
Больше новостей из мира экономики вы найдете в нашем Telegram-канале. А если хотите разбираться в финансах и узнать, как правильно зарабатывать на рынке ценных бумаг, следите за нашим YouTube-каналом,видеокомментариями экспертов и выпусками шоу Money Talk. У компании есть долговая нагрузка, поэтому высокие процентные ставки ухудшают финансовые результаты», — сообщили в «Альфа-Инвестициях». Аналитики обратили внимание, что привилегированные акции «Ростелекома» по-прежнему торгуются с существенным дисконтом к обыкновенным, поэтому выглядят привлекательнее. Аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Иван Ефанов также считает, что в текущей ситуации рост капитальных затрат выглядит более вероятным событием для компании, чем выплата дивидендов.
Помимо того, что на дивидендном гэпе можно заработать в 90% случаев, есть также немало рисков, которые могут настигнуть каждого инвестора и не позволить ему получить доход. Часто от подписчиков приходят вопросы касательно дивидендов и, в частности, дивидендных гэпов. Следить за графиком выплат дивидендов вы можете на сайте Мосбиржи, а окончательные решения о закрытии реестров публикуются в пресс-релизах на сайтах компаний. Дивидендный гэп — не только вызов для инвесторов, но и возможность для заработка.
Ждем окончательных решений от «Газпрома», МТС, «Магнита» и ряда других компаний. По итогам выплаты дивидендов часто акции компаний могут потерять в своей цене, но это временное явление. С точки зрения истории закрытия дивидендных гэпов акции Роснефти выглядят очень достойно. Так как размер гэпов в среднем не превышает 4%, восстановление котировок происходит в течение максимум двух недель (за исключением 2021 года).
Брокер с технической точки зрения не видит предпосылок для быстрого закрытия дивидендного гэпа . Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику акций Роснефти на горизонте двух месяцев. При реализации идеи потенциальная цена акции, по оценкам аналитиков, может составить 620 рублей за бумагу.
Дивидендный гэп — это резкое падение стоимости акций после дня “отсечки” (дата, до которой нужно купить акции с целью получить дивидендные выплаты по ним). Инвесторы могут получить дивидендные выплаты по акциям, которые они приобрели до закрытия реестра акционеров компанией. Инвесторы активно скупают акции, что приводит к резкому росту цены. Попав в реестр акционеров, некоторые инвесторы начинают продавать акции, чтобы заработать на росте цен, а также получить выплаты по дивидендам. Вследствие, цена акций резко снижается и происходит дивидендный гэп, ведь капитал, который компания использует для дивидендов, также уменьшается.
Изучим наиболее популярные стратегии дивидендных гэпов для заработка. Многие инвесторы, которые покупали акции только ради дивидендных выплат, начинают их продавать после того, когда в реестр больше попасть нельзя. Во-первых, инвесторы продают акции, потому что уже оказались в списках акционеров, которым причитаются дивиденды по определенным акциям. Во-вторых, если продать сразу же, то можно заработать еще и на росте акций, который шел последние несколько недель. Этот феномен возникает в результате изменения цены актива после выплаты дивидендов. Он также играет роль в принятии инвестиционных решений и создает дополнительные возможности для заработка.
Такие условия надо учитывать при их приобретении, так как это напрямую повлияет на выплату дивидендов. Доход по стратегии формируется за счет разницы между ценой покупки акции и последующей ее продажи, а также благодаря дивидендным выплатам, которые были заранее утверждены общим собранием акционеров. В портфеле «Агрессивный» сервиса по подписке как раз с бумагами ГАЗПРОМа мы провели небольшую спекуляцию.
Эта стратегия является даже менее надежным, чем покупка акций до официального объявления о выплате дивидендов. Для этого необходимо хорошо знать, акции каких компаний могут иметь значительный потенциал роста и когда их лучше всего покупать. Здесь важно знать, какие акции могут показать хороший гэп и когда их покупать. В прошлой статье мы рассказали о том, что же такое дивидендный гэп. Продолжаем о нем рассказывать и сегодня обсудим 4 стратегии заработка на дивидендном гэпе.
Это происходит сразу после даты, когда бумаги в последний день торгуются с дивидендами. Дивидендный гэп (дивгэп) — это разница в цене акции до и после выплаты дивидендов. Этот термин произошел от английского слова gap (перев. «пробел»), поэтому на графике котировок гэп выглядит как разрыв. В четверг, 26 сентября, акции «Ростелекома» последний день торговались с дивидендами.
Соответственно в первую торговую сессию после 1 июня котировки по акциям компании ожидаемо упадут примерно на 30 руб. Другими словами, дивидендный гэп по акции составит 30 руб. Как только компания объявляет о выплате дивидендов, многие инвесторы начинают активно скупать ее акции. Чем больше потенциальная дивидендная доходность, тем больший интерес акции вызывают у покупателей.
Дополнительным фактором будет укрепление рубля, что должно положительно сказаться на курсовой переоценке валютного долга компании. Веревкин не ожидает значительного увеличения дивидендов по итогам 2024 года, поэтому мотивации у инвесторов к быстрому закрытию гэпа, по его мнению, не будет. В силу непредсказуемости фондовой биржи заработать на акциях удается не всем. Однако в движении котировок нередко наблюдаются предсказуемые явления. Расскажем в статье, что такое дивидендный гэп простыми словами и как с помощью него получить прибыль. Выплаты дивидендов могут быть по итогам года, полугодия, квартала.
Давайте рассмотрим несколько дивидендных гэпов в 2023 году. Часть аналитиков считает, что в этом году на закрытие дивидендного гэпа «Сберу» потребуется больше времени, чем в прошлом году, но сам срок закрытия не превысит среднего показателя. Во внимание стоит принять тот факт, что с локального пика в мае (3521,72 пункта) индекс Мосбиржи потерял около 16% и на рынке наблюдается волатильность, говорит аналитик «Цифра брокер» Полина Щукина. Она отмечает, что в прошлом году настроения на фондовом рынке были более оптимистичные, поэтому акции компании восстановились быстрее. По оценкам Щукиной, закрытие гэпа может занять до месяца, но срок зависит от рыночной конъюнктуры.
По различным оценкам брокеров, в прошлом году акционеры реинвестировали в акции примерно треть дивидендов, полученных от «Газпрома». По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции. Одним из основных способов заработка на дивидендных гэпах считается покупка акции компании в промежутке между объявлением о выплате дивидендов и датой закрытия реестра.
По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра. Содержание сайта (далее по тексту — Сайт) предназначено исключительно для информационных целей. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Оценки будущей доходности основаны на допущении и предположении, которые не могут быть гарантированы.
В конце мы также добавили примеры дивидендного гэпа на графиках. Аутсайдером недели на фоне прошедшего дивидендного гэпа оказались привилегированные акции Сбера (-4,27% до ₽226,68). В итоге, одни начинают продавать, другие перестают покупать по этим ценам.
Он отметил, что это было бы крайне позитивно, но решения пока в этом вопросе нет. Кроме того, риски спада производства золота в 2024 году для ЮГК остаются высокими. В брокерской компании ожидают, что в пятницу, 27 сентября, акции будут в числе лидеров по обороту. Падение может быть и больше и меньше размера диведендов, все зависит от спроса на акцию. Роснефть — крупная нефтегазовая компания России и одна из крупнейших в мире по объему добычи и запасам.
Дивидендный гэп в акциях Роснефти всегда был небольшим, так как компания платит дивиденды два раза в год. Это позволяло акциям показывать быстрое закрытия дивидендного гэпа. Но если эта компания сильный игрок на рынке и регулярно выплачивает дивиденды, например раз в квартал, цена ее акции необязательно снизится или снизится на меньшее значение. Потому что многие инвесторы хотят ее видеть в своем портфеле, она востребована. В начале торгов после выходных акции резко упали на ₽21,7, однако позднее обвал замедлился на фоне общего роста рынка.
Потенциальная доходность в таком случае может быть на уровне 7%. Комментируя статистику прошлых лет, опрошенные аналитики «РБК Инвестиций» говорят, что в среднем Сбербанку требуется около 35 торговых дней для закрытия дивидендного гэпа. По данным ФГ «Финам», в 2023 году на закрытие дивидендного гэпа банку потребовалось всего 11 торговых дней, в 2021 году — 65 дней, в 2020 году — 26 дней, в 2019 году — 138 дней. Как можно заметить из вышеприведенных примеров, исторически временной диапазон закрытия гэпов по акциям крупнейших российских компаний небольшой.
Данная стратегия основана на том, чтобы купить акции после даты закрытия реестра и продать их до следующей дивидендной отсечки. Так как инвестор не претендует на дивидендные выплаты, его прибыль формируется только за счет курсовой разницы между ценой продажи бумаги и ее первоначальной покупкой. На фондовой бирже торгуются акции металлургической компании по цене 300 рублей за бумагу. Инвестору известно, что дата закрытия реестра – 1 июня, а дивиденды утверждены в размере 30 рублей за акцию.
До закрытия реестра акционеров акции растут в течение нескольких недель. Обычно в период до дивидендной отсечки стоимость акции будет неизменно расти, так как желающих попасть в реестр акционеров огромное количество. Инвестор делает на это ставку и приобретает бумаги в надежде на дальнейший рост котировок. Как только список акционеров оглашен, инвестор быстро продает свои бумаги в небольшой минус и ожидает выплаты дивидендов. Часть дивидендов должна полностью покрыть убытки инвестора, а оставшаяся доля – сформировать прибыль. Дивидендный ГЭП — это не просто падение цены акции после выплат дивидендов, но и множество факторов, влияющих на инвестиционные решения.
Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб. В среду в моменте обыкновенные акции Сбера снижались на 9,5% к закрытию понедельника, однако затем восстановили часть потерь, в итоге подешевев за день всего на 4,7%. По итогам недели как привилегированные (-4,27% н/н), так и обыкновенные (-3,54% н/н) акции банка оказались среди аутсайдеров Индекса Мосбиржи, однако с учетом отсечки по дивидендной выплате в 25 руб. На акцию, динамику бумаг можно охарактеризовать как положительную. На этом этапе наши предположения о вероятном опережающем восстановлении акций банка после дивидендного гэпа подтвердились.
Давно хотели поговорить о том, что может заинтересовать многих начинающих инвесторов – о дивидендном ГЭПе. Это нечто, что кажется сложным, но на самом деле понять его довольно просто. Игорь Додонов из «Финама» сохраняет рейтинг «покупать» для обыкновенный и привилегированных акций «Сбера» с целевой ценой ₽348,5 для обоих типов бумаг. Ее головная компания — Polymetal International — зарегистрирована на острове Джерси. «Полиметалл» не платит дивиденды акционерам с конца 2021 года из-за технических сложностей по проведению платежей, хотя до этого данные обязательства перед акционерами выполнялись всегда. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока, которую компания выплачивает акционерам.
Они, по словам аналитика, сейчас не самые благоприятные из-за ожидания ужесточения монетарной политики ЦБ, перспективы роста налогов для российский компаний, сохраняющихся повышенных геополитических рисков. Это, по словам Додонова, может затормозить процесс закрытия гэпа. 10 мая компания объявила о том, что рассматривает возможность редомициляции, то есть переезда в Казахстан и разделения бизнеса на российский и казахстанский. 30 мая должно состояться собрание акционеров для утверждения решения.
Цена актива может упасть соразмерно величине дивидендов, но из-за других факторов она может просесть сильнее или слабее. Размер коррекции зависит от новостей из самой компании, в отрасли, на внутреннем или внешнем рынке. В пятницу, 27 сентября, акции начнут торги с падения из-за дивидендного гэпа.
Таким образом, любая положительная новость, касающаяся предприятия, будет позитивно отражаться на его котировках. Как быстро закроется гэп и насколько, зависит от его величины, ожиданий в отношении самой компании и ее акций, политических и макроэкономических факторов. Акции компаний часто дешевеют, на первый взгляд, совсем необъяснимо. Если других очевидных причин не видно, стоит проверить, не собирается ли компания выплатить дивиденды. Понимание и использование различных стратегий помогает инвесторам максимизировать инвестиционный доход от дивидендного гэпа и адаптироваться к изменениям на рынке акций. Все три варианта или их комбинации используются трейдерами постоянно.
По текущим ценам такая выплата может дать 19,6% дивдоходности. Курс доллара США на прошлой неделе в моменте опускался ниже уровня в 76 ₽, однако к закрытию пятницы доллар отыграл снижение и закрылся на уровне 77,92 ₽ — на 0,7% выше, чем неделю назад. Курсы евро и китайского юаня по итогам недели показали снижение к рублю на 0,73% и 0,37% до 84,84 ₽ и 11,13 ₽ соответственно. Бескупонная доходность 10-летних ОФЗ за неделю не изменилась, составив в пятницу 10,89%. «РБК Инвестиции» самостоятельно собрали данные о том, как долго закрывались дивидендные гэпы по обыкновенным и привилегированным акциям «Сбера» на протяжении последних десяти лет. Сроки восстановления приведены без учета выходных дней, то есть только в торговых днях.
Резкое падение цены акции компании на следующий день после даты «отсечки» по дивидендам – это дивидендный гэп. Инвесторы покупают бумаги для получения дивидендов и с даты отсечки начинают их уже продавать. Если трейдеры успеют продать акции на следующий день после «отсечки» по ценам закрытия прошлого торгового дня, то они получат дивиденды без потерь на курсовой стоимости. Гэп возникает из-за большого количества заявок на продажу трейдеров, которые покупали акции для получения дивидендов. Есть еще одна фундаментальная причина дивидендного гэпа – стоимость капитала компании снижается на размер выплаты дивидендов.
Согласно своей дивидендной политике, «Полиметалл» планировал выплачивать до 50% из чистой прибыли или свободного денежного потока. По итогам 2022 года компания получила $1 млрд чистой прибыли. Есть хорошо известные российские компании на рынке, но с регистрацией в иностранной юрисдикции.
Дивидендный гэп происходит, потому что после составления итогового списка акционеров зачастую акции компании массово распродаются. В попытке получить дивидендный доход многие инвесторы на рынке до наступления дивидендной отсечки склонны покупать акции данной компании. Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги. Это становится причиной резкого снижения цены и образования разрыва. На момент дивидендной отсечки стоимость акции достигла 500 руб. После закрытия реестра на следующий торговый день инвестор выставляет бумагу на торги и реализует ее по цене в 485 руб.
Технически произвести выплаты акционерам на сегодняшний день по ней нельзя. Сами акции выглядят достаточно привлекательно, так как Х5 торгует продуктами питания и недорогими товарами первой необходимости. Спрос на такие товары неэластичен, то есть мало снижается, когда цена растет.
В статье разберем, что такое дивидендный гэп, почему он возникает и как на нем можно заработать. Это тормозит инвесторов от активной покупки акций «Газпрома» после выплаты дивидендов. Компания потеряла прибыльный европейский рынок и вынуждена наращивать капзатраты для переориентации на Восток, платить повышенный НДПИ. Тем не менее «Газпром» — крупнейшая и стабильная компания в своей отрасли, поэтому она решит новые задачи, это вопрос времени.
В то же время в пользу закрытия гэпа играют ожидания по будущим дивидендам. В связи с этим есть потенциал для дальнейшего роста цены акций «Сбера» и полного преодоления дивгэпа в достаточно короткие сроки. Это будет возможно при условии сохранения текущей ситуации на российском финансовом рынке или ее улучшения. Рассмотрим историю закрытия дивидендного гэпа по акциям голубых фишек. Также на скорость восстановления стоимости бумаги оказывают влияние такие факторы, как рекордная прибыль компании, рост экономики, обратный выкуп акций самой компанией, слияния, поглощения и т.
Аналитики проекта «Мои Инвестиции» полагают, что ОПЕК+ в вопросе восстановления добычи будет действовать по ситуации, но не допустит длительного провала цены нефти Brent ниже $70 за баррель. Акции «Южуралзолота» (ЮГК) по итогам торгов подорожали на 8,46%, до ₽0,7885, и показали лучший результат на российском рынке. Впрочем, аналитики «Т-Инвестиций», напротив, не видят перспектив в акциях в ближайшее время и не рекомендуют их покупать. Акции «Газпрома» по итогам торгов подорожали на 1,41%, до ₽137,35.
Однако придется тщательно изучить рынок и найти такие акции, по которым ожидается более сильное падение, чем размер его дивидендной доходности. В противном случае доход будет нулевым или отрицательным. Многие используют спекулятивную стратегию, покупая акции после отсечек в расчете на то, что дивидендный гэп будет закрыт. Определенный смысл в этом есть, тем более, на таком растущем рынке, как сейчас. Средняя цена на нефть марки Urals во втором полугодии составила 6779 рублей за баррель (в 3 квартале — 6967 рублей).
Доставка продуктов пользуется все большей популярностью, это опять же на руку Х5. В примере выше это будет уровень, равный или более ₽100 за акцию. «Сбер» и НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ и «Татнефть» уже утвердили выплату дивидендов по итогам 2022 года.
На графике стоимости акций Сбербанка видно, что дивидендный гэп пришелся на начало мая. Тогда цена акции упала с 238,27 рублей до 216,5 рублей, то есть на 9,1%. Помните, что если вы хотите попасть в реестр, вам нужно купить акции за несколько дней до отсечки. С 31 июля 2023 года Московская и Санкт-Петербургская биржи перешли на режим торгов «Т+1». Это значит, что закрытие сделки происходит на следующий день после заявки на покупку. То есть, если вы купили ценные бумаги в понедельник (день «Т»), согласно правилу «Т+1», расчеты по сделке завершатся во вторник (+1) и актив отобразится в вашем инвестиционном портфеле.
Компания активно развивает свой флагманский проект «Восток-Ойл», который позволит наращивать добычу нефти в следующие несколько лет. «Все же 16%-ная ключевая ставка и риски ее роста до 18–20% в нашей экономике бывают довольно редко. Поэтому игнорировать текущие макроэкономические факторы и опираться только на статистику прошлых лет с другой макроэкономической средой в корне неверно», — полагает он. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой. У компании очень эффективный менеджмент, из отчетности видно, что они скрупулезно работают с издержками, минимизировали потери за счет хорошо выстроенной логистики. ОПЕК+ намерена частично отменить ограничения по добыче нефти в декабре и увеличить добычу на 180 тыс.
Есть компании, которые не платят дивиденды — просто не имеют такой возможности из-за слабых результатов или направляют прибыль на развитие бизнеса. Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации. Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств. «По нашим оценкам, если во втором полугодии не будет отображено дополнительных убытков или ретроактивных платежей, то дивиденды могут составить около ₽27 на акцию. В сумме это около ₽640 млрд, 50% из которых будет выплачено в бюджет (₽320 млрд)».
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
